золото

За последние 20 лет цена на золото колебалась от 300 до 1750 евро. Золото — не безопасное вложение. Вы не должны исключать золото как вложение в целом. Добавление золота в инвестиционный микс — например, состоящий из процентных ценных бумаг и фондов акций — может снизить общий риск ваших финансовых вложений.

Летом 2020 года цены на многие акции рухнули из-за кризиса ковида, цена на золото достигла новых рекордов. В пересчете на евро цена за тройскую унцию золота (31,1 грамма) сегодня выросла примерно до 1750 евро, превысив старые рекордные уровни с 2011 года. Даже во время финансового кризиса, начиная с 2007 года, цены на акции во всем мире упали, но цена на золото быстро поднялся. Таким образом, общие потери портфеля с золотым компонентом были сокращены во время этих кризисов за счет добавления золота. После кризиса цена на золото снова упала, в то время как цены на другие акции выросли.

Во время кризиса золото может помочь распределить риски. Однако для долгосрочной инвестиционной стратегии вам следует взвесить следующие аргументы за и против инвестирования в золото, а также различные варианты инвестирования. В данной статье вы узнаете, зачем люди покупают золото и как правильно совершать инвестиции.

Стоит ли покупать золото?

золото

Цена на золото растет. Стоимость блестящего драгоценного металла достигла исторического максимума и совсем недавно приблизилась к отметке в 2000 долларов. Сегодня многие инвесторы, похоже, заново открыли для себя золото как (самое безопасное) вложение в неопределенные времена — и это на этапе, когда фондовый рынок в кратчайшие сроки оставил позади мартовский крах короны. До начала года казалось, что золото находится в кризисе. Казалось, что золото немного вышло из моды среди инвесторов. В июле 2020 года все выглядит иначе:

В разгар пандемии короны и отчетов компаний за второй квартал года цена на золото во вторник превысила рекорд конца лета 2011 года, которому сейчас почти десять лет. Тройская унция (31,1 грамма) стоила более 1980 долларов. Пиковая стоимость в 1921 доллар была достигнута в 2011 году, когда на финансовых рынках бушевал кризис евро, и единая валютная зона была практически расстроена, и инвесторы искали устойчивую к кризисам и стабильную валюту, помимо ранее сильного евро. Европа далека от валютного кризиса в 2020 году, но опасения инвесторов перед серьезным кризисом вернулись. Он связан с вирусом Covid-19. И есть серьезная обеспокоенность по поводу того, что пандемия может снова оказать огромное влияние на экономику по всему миру со второй волной инфекций в ближайшие недели и кварталы.

После кризиса в короне задолженность компаний и государств резко возросла: центральные банки запустили программы покупки облигаций на миллиарды, что привело к быстрому увеличению мировой денежной массы и устойчиво низким процентным ставкам. ставки. В основном потому, что деньги продолжают терять ценность, а реальные активы (акции и золото), становятся популярными среди инвесторов. Золото на самом деле не лучшее вложение. Долгосрочный график показывает, насколько цена колеблется во времени. О золоте «стабильной стоимости» можно говорить лишь ограниченно.

Аргумент тем более серьезен, что инвестиции в золото могут только выиграть от увеличения стоимости. Потому что нет регулярного дохода, такого как проценты или дивиденды по долевым инвестициям. Самый распространенный аргумент для многих инвесторов в золото сводится к следующему: золото рассматривается многими как защита от кризисов и инфляции. Нужно ли покупать золото? Разберем далее…

Выгодно ли покупать золото?

золото

При рассмотрении истории прибыльности золота все чаще возникают сомнения относительно того, как инвестировать в золото. И если это решение имеет смысл для любого инвестора. Но зачем покупать золото? Золото — это физический актив, помимо поддержки валютных резервов многих стран и их экономик, это еще и средство сбережения. Это означает, что золото — очень безопасный актив и спрос на него практически гарантирован. Еще одним преимуществом является облегченная конвертация в валюту (ликвидность). Когда ситуация становится мутной, золото становится одной из немногих «достоверностей», которые знает инвестор. Ддин из старейших активов в мире, всегда обладающий спросом, предложением и стоимостью.

Представьте инвестиционный портфель, состоящий из 60% фиксированного дохода и 40% переменного дохода. Резкое падение процентных ставок и Ibovespa в первой половине 2020 года окажет серьезное влияние на прибыльность портфеля. Теперь представьте, что в портфеле 60% фиксированного дохода, 30% переменного дохода и 10% золота. Общее падение капитала будет смягчено, поскольку 10% в золоте вырастут на 40%. Обратите внимание, что роль золота не в классических инвестициях. Поэтому рекомендуется, чтобы процент, выделяемый на него, был меньше.

Если вы покупаете золото неспекулятивно. В качестве актива защиты портфеля и всегда сбалансированным образом (как я объяснил в предыдущем пункте). Теперь есть предложение по сохранению вашего богатства. Самое главное — не придерживаться принципа прибыльности золота как основного фактора, чтобы иметь его в своем портфеле. Цель состоит не в заработке денег на покупке и продаже золота, а в минимизировании рисков потери инвестиционногро портфеля. Высокая волатильность цен на золото и его ликвидность на вторичном рынке не могут превратиться в невроз. Вы должны сосредоточиться на защите активов. Тем не менее, хорошо понимать, что обычно портит цену на золото во всем мире:

  • Экономическое положение основных стран мира. Понять, каковы они: денежно-кредитная политика, процентная ставка, потребление, рецессия или нет, рынок переменного дохода в целом и т.д;
  • Спрос и предложение. Чем больше людей ищут золото для инвестиций и защиты, тем больше растет их цена (и наоборот);
  • Природные аспекты, связанные с добычей золота, которые влияют на него, могут уменьшить или увеличить предложение;

Когда покупать золото?

Спустя несколько лет цена на золото растет в осенние месяцы — согласно расчетам Всемирного совета по золоту — в среднем на 6,9 процента. В основном это связано с тем, что большинство свадеб в Индии проходит с сентября по ноябрь. По мнению местных жителей, особенно счастливыми должны быть браки, заключаемые осенью. Что эта традиция — цена золота на него заметно повлиял тот факт, что в Индии принято дарить невестам роскошное приданое из золота. Для семьи не редкость тратить небольшое состояние на обеспечение финансовой независимости дочери в браке. Вот почему 45 процентов всех покупок золота на азиатском субконтиненте совершаются в конце лета или осенью.

Когда свадебный сезон в Индии подходит к концу, на западе начинается гонка за ювелирами и торговцами золотом. В США эта отрасль генерирует около 50 процентов годовых продаж перед Рождеством, поэтому цена на золото — по данным Всемирного совета по золоту — растет примерно на 5 процентов каждый год с начала ноября до конца ноября. Декабрь. Вскоре после этого спрос на золото в Китае возрастает: как хорошо известно, китайцы отмечают новогодние праздники только в феврале, и они традиционно любят дарить золотые украшения.

Как уже упоминалось выше: сложно определить оптимальное время для покупки золота. Можно заметить, что цена на золото регулярно резко повышается после пика доллара США, но как неспециалист может узнать, когда валюта США достигла своего наивысшего уровня? Нужно вкладывать деньги не только в золото, когда есть шумиха. Если вы хотите купить золото в качестве обеспечения или для долгосрочного накопления богатства, эксперты советуют вам покупать меньшее количество золота через регулярные промежутки времени. Благодаря такому покупательскому поведению вы можете — без постоянного наблюдения за ценой на золото — оптимально компенсировать колебания цен.

Ни один эксперт не может сказать, когда лучше покупать золото, не говоря уже о развитии цены на золото в будущем. Если вы хотите купить золотую монету или золотой слиток в своей стране, вам следует обратить внимание на время покупки. В принципе, золото торгуется круглосуточно, но торговля физическими драгоценными металлами обычно считается особенно ликвидной с 9:00 до 17:00. Это означает: в течение этого периода торговцы золотом могут предложить особенно выгодные цены покупки и продажи. Интернет-магазин pro aurum открыт в рабочие дни с 8.00 до 20.00. Заказы, поступившие после 20:00, в выходные или праздничные дни, рассчитываются по первой цене следующего торгового дня. Ставьте лимитный ордер еще дешевле — при условии, что цена на золото достигнет или упадет ниже указанного лимита.

Стоит ли покупать золото в 2021 году?

Дело в том, что золото (или серебро) никогда не становилось бесполезным, и покупка этих драгоценных металлов определенно дает вам определенную степень безопасности. Конечно, есть смысл покупать золото и сейчас.  Золото, безусловно, сейчас дорогое удовольствие. И да, цена на золото может упасть в ближайшие несколько лет. Но золото тоже могло удвоиться. Это не так уж и маловероятно, потому что центральные банки печатают все больше и больше денег и выбрасывают их на рынки.

Таким образом, денежная масса увеличивается, и этому не видно конца. В таких фазах всегда очень возможно дальнейшее повышение цены на золото. Потому что вложения в золото считались и до сих пор считаются убежищем во время кризиса (то есть во времена, когда бумажные деньги грозят обесцениться). Так что, конечно, не будет ошибкой защитить часть сэкономленных денег, купив настоящее золото. Дело в том, что в случае обострения кризиса и инфляции ваши активы (или их часть) лучше защищены настоящим золотом, чем бумажными деньгами. Потому что золото, как правило, всегда сохраняет определенную ценность, так как это дефицитное или ограниченное сырье. Выгодно ли покупать золото в 2021? Однозначно да, золото вряд ли потеряет свою ценность и в 2021 году вы можете совершить не менее выгодные инвестиции в золото, чем в предыдущих годах.

Как покупать золото?

Покупка мини-слитков. Stiftung Warentest исследовал, сколько стоят золотые слитки и стандартные монеты в банках и у дилеров драгоценных металлов. Решающим фактором является процентная надбавка к цене золота. В основном это зависит от веса единицы золота. Чем меньше слитки или монеты, тем дороже будет. В то время как некоторые поставщики платят около 2 процентов надбавки к текущей рыночной цене за 1 килограммовый батончик, часто это более 20 процентов за 1 граммовый батончик.

Положитесь только на известных поставщиков. Наше сравнение цен на покупку золота включает поставщиков, у которых инвесторы могут забрать золото самостоятельно. Большинство перечисленных торговцев драгоценными металлами предлагают слитки и монеты в основном через свои интернет-магазины. Pro Aurum, например, является одним из крупнейших торговцев золотом в Европе. 

Поскольку при покупке золота часто используются крупные суммы денег, инвесторы должны тщательно продумать, кому они доверяют. Ведь покупка золота обычно осуществляется по предоплате. Желательно по возможности выбирать надежных поставщиков. Признаком серьезности является членство дилера в профессиональной ассоциации торговцев монетами Европы. Эта информация доступна на сайте провайдера.

Остерегайтесь нелицензированных магазинов. Есть много паршивых овец, которые возятся в бизнесе с драгоценными металлами. Часто инвесторы сообщают о мошеннических магазинах, некоторые из которых появляются среди первых результатов поисковых запросов через Google. Такие попытки мошенничества часто трудно обнаружить неспециалистам. 

Адреса в Интернете в основном похожи на адреса магазинов настоящего золота. Мошенники делают ставку на заинтересованные лица, которые не внимательно смотрят и ничего не подозревая, переводят свои деньги. Как правило, вы больше никогда его не увидите, как и заказанные вами слитки или монеты.

Налогообложение. С налоговой точки зрения у золота есть свои особенности. С одной стороны, покупка золота освобождена от НДС. Это исключение не распространяется на другие драгоценные металлы. Когда дело доходит до налогообложения прибыли от проданных монет или слитков, нет никакой разницы между золотом, серебром и платиной: если между покупкой и продажей прошло больше года, выручка не облагается налогом. 

Федеральный финансовый суд (BFH) постановил, что прирост цен на золото ETC, удостоверяющий право на поставку золота, не облагается налогом у источника. Речь идет о продуктах, обеспеченных золотыми слитками. Неважно, доставили ли вы золото или продаете ли вы акции с целью получения прибыли на бирже.

Где покупать золото?

То, где вы решите купить золотые слитки, может повлиять на размер, тип, упаковку и цену слитков, доступных вам. Вы можете купить золотые слитки в интернете, по телефону или в специализированном магазине. Делайте покупки у местного дилера, и вы можете практически мгновенно получить золотые слитки. Хотя мгновенное удовлетворение часто приносит удовлетворение, оно может иметь свою цену. Сможете ли вы сравнить магазины и оценить все ваши продукты и ценовые варианты бок о бок? Сравнение покупок по времени и по товарам — один из лучших способов решить, где купить золотые слитки.

Помимо цен на золотые слитки, необходимо также учитывать соображения безопасности. Как далеко вы хотите отправиться с настоящим физическим золотом в машине? Далеко ли вы живете от ближайшей золотой компании с хорошей репутацией? Как далеко вам нужно будет нести свои золотые слитки, чтобы забирать их в автомобиль и вынимать из него, и способны ли вы это сделать? Держать золотой слиток весом в один килограмм — то же самое, что держать литр воды. Вы можете носить с собой один литр воды. Но допустим, вы покупаете 10 золотых слитков.

Какое золото покупать?

Исторически мир пережил множество экономических потрясений, таких как войны, рецессии и экономические планы, когда в одночасье старая валюта больше ничего не стоила. И одним из единственных безопасных вариантов финансовых вложений, которые выделялись во время всех этих событий, было золото, поскольку оно является надежным средством сбережения и является международно признанным финансовым активом с немедленной ликвидностью.

Сегодня золото бьет новые рекорды на международных рынках. Из-за нестабильности фондовых бирж золото снова стало востребованным инвесторами в качестве безопасного варианта вложений во время спадов на фондовом рынке. Инвестиции в золото подходят для более консервативных инвесторов, а также для диверсификации и защиты (хеджирования) вашего капитала, поскольку цена на металл имеет тенденцию значительно расти во время кризиса и падения фондового рынка.

На бирже у инвестора должен быть счет у биржевого маклера, и контракты торгуются стандартными лотами по 250 граммов золота. С другой стороны, на внебиржевом рынке покупатель может приобрести слитки от 1 г до 1 кг. Несмотря на большую безопасность, инвестирование через маклера связано с неудобствами торговли лотами по 250 граммов из-за довольно высокой минимальной стоимости. Чтобы дать вам представление, цена золота (1 грамм) составляла 79,50 реалов в последнюю торговую сессию (30 апреля), что означает 19 875 реалов за стандартный лот в 250 граммов.

С другой стороны, покупать без рецепта проще, и их можно делать в меньших количествах. Вы можете купить, например, слитки 10 и 50 граммов или монеты по 5 граммов. Это операция, аналогичная покупке долларов в обменном бюро, но с аналогичными проблемами: вы платите более высокую сумму (со спредом), чем рыночная цена, и вы рискуете потерять или украсть золото, если решите уйти.

В обоих случаях (фондовый или внебиржевой) инвестор может забрать физическое золото домой или нет. В BM & FBovespa он покупает контракты, но может потребовать удаления металла. Для этого вы должны назначить встречу со своим биржевым маклером, чтобы найти ваши активы в одном из банков, осуществляющих хранение. В магазинах можно выйти с решетками в руках или купить карточки, которые являются свидетельством того, что у покупателя есть металл.

Какое золото лучше покупать?

  • Физическое золото. Во-первых, мы можем покупать золото у специализированных дистрибьюторов. Здесь заинтересованная сторона покупает слитки или монеты, желательно стандартизованные, в ожидании повышения цены металла на рынке. Основная сложность — сохранить золото в надежном месте. Например, часто обращаются к компаниям, которые принимают депозит, оплачивая услуги по хранению актива, таким как некоторые банки. Преимущество — доступность инвестиций. Заинтересованное лицо может быть мелким инвестором. Это связано с тем, что на 19.04.2021 грамм золота котируется на уровне 308,58 реалов или долларов США.
  • Биржевые фонды (ETF). ETF — это инвестиционные фонды, созданные для отражения показателей рыночного индекса. Так обстоит дело, например, с фондом, который растет или падает в зависимости от результатов деятельности IBOVESPA или в соответствии с результатами компаний с рыночной стоимостью от 300 миллионов до 2 миллиардов реалов. Для тех, кто хочет инвестировать в золото, недавно появился опцион на B3 с таким профилем: GOLD11. Это ETF, который пытается отслеживать цену на золото в долларах с помощью индекса iShares Gold Trust. Таким образом, повышение иностранного показателя отражается на доходности актива для национального инвестора.
  • Фьючерсные контракты. Это соглашения о покупке золота с фиксированной ценой. Таким образом, по истечении срока покупатель получает оговоренную сумму и оплачивает сумму, оговоренную в контракте. На B3 вы можете приобрести этот актив, используя торговый код OZ1. Каждый контракт эквивалентен 250 граммам чистого золота, которое хранится в учреждении, аккредитованном Бразильской фондовой биржей. Фьючерсные контракты широко используются для защиты от колебаний рынка, поскольку цена согласовывается заранее между сторонами. В данном случае трудность заключается в доступности для мелкого инвестора из-за большого объема финансовых средств, необходимых для заключения контракта.
  • Золотой инвестиционный фонд. Инвестиционные фонды соответствуют капиталу, прямо или косвенно вложенному в метал, который делится между акционерами. В нем управляющий должен поддерживать портфели, состоящие из инвестиций, связанных с металлом, таких как фьючерсы и спотовые контракты. Биржевые маклеры и банки являются основными поставщиками этого вида инвестиций. По этой причине во многих случаях за управление инвестиционным фондом взимается комиссия.

Заключение

Инвестиции в золото — это способ диверсифицировать ваш портфель. Это связано с тем, что золото имеет тенденцию противостоять кризисам с возможностью его повышения в связи с увеличением спроса на защиту активов. Фактически, он имеет внутреннюю ценность, поскольку используется в электронных компонентах, больничном оборудовании, ювелирных изделиях и т. д.

Читайте больше интересных статей на сайте Город Финансов