Вы решили пойти открыть в банке депозитный счет, но вам предлагают более выгодный вариант — купить вексель. Процент при продаже векселя выше  и заработаете вы на нем быстрее и больше, чем на депозитном счете. И в чем подвох? В приобретении векселей есть подводные камни и выгода векселя быстро исчезнет, если вам повезет напороться на один из таких камней. Не переживайте, мы объясним что такое вексель простыми словами.

Зачем нужен вексель?

Вексель — это ценная бумага, которая, среди прочего, используется как форма обеспечения требований. Как это работает? Между сторонами существует особая договоренность, по которой векселедатель (эмитент) обязуется выплатить определенную сумму в установленный срок кредитору векселя. Юридическое лицо, имеющее права на простой вексель, может быстро заявить о своих правах собственности в суде. Зачем нужны векселя и кто их использует?

Вексель также может использоваться как средство финансовой торговли. Он используется как замена традиционным наличным деньгам в ситуациях их нехватки.

Если эмитент векселя является физическим лицом, документ должен быть подписан эмитентом лично. Однако, если владельцем векселя является коммерческое предприятие, ценная бумага подписывается подписью уполномоченного лица. Если эмитентом простого векселя является гражданское товарищество, документ подписывают только те партнеры, которые решили выступать в качестве векселей. Вексель выпускается в 3 случаях:

  • В качестве обеспечения кредита;
  • В качестве обеспечения кредита;
  • Когда у покупателя товара нет достаточных средств для погашения долга;

Пустой и переводной вексель. Пустой вексель часто используется для обеспечения дебиторской задолженности. Характерная особенность — на момент подписания документа отсутствует хотя бы один из обязательных элементов: плательщик, сумма и дата платежа. Пустой вексель — удобная мера безопасности только для одной из сторон договора. Когда получатель платежа требует большей оплаты, чем было согласовано устно, эмитент на практике должен выплатить указанную сумму. 

Во избежание недоразумений стоит заключить так называемый переводной договор. В документе должно быть указано, как и на каких условиях вексель будет дополняться. В соответствии с принятыми правовыми нормами векселя делятся на собственные и нарисованные. Основное различие между вышеперечисленными типами заключается в том, кто обязуется оплатить сумму переводного векселя. 

Переводной вексель — это ценная бумага. Содержит безусловное поручение выплатить долг назначенной третьей стороне (плательщику). Переданный вексель становится юридически обязательным после его приобретения, т.е. акцепт переводного векселя. Проще говоря, эмитент передает ответственность по погашению долга другому лицу. Следовательно, кредитор возвращается плательщику, а не эмитенту.

Виды векселей

Тип векселя зависит от того, кто его оформляет и кто несет ответственность за выплату указанной суммы. На этом основании можно выделить два типа ценных бумаг. Первый — это простой векселя, который учитывает безусловное обещание эмитента выплатить указанную в документе сумму в определенном месте и в определенное время. В документе также содержится информация о том, кому должны быть получены средства, то есть данные отправителя. В такой ситуации эмитент ценной бумаги принимает на себя статус плательщика.

Второй вид этого документа — переводной вексель или тратта. Это предполагает, что эмитент безоговорочно обязуется, что указанное лицо (плательщик) переводит определенную сумму денег получателю (плательщику) ценной бумаги. В этом случае есть три объекта. Первый из них — это лицо, выдающее вексель, которое одновременно является кредитором плательщика и обязывает его погасить долг перед плательщиком, перед которым он сам имеет долг. Таким образом, требования двух кредиторов удовлетворяются в результате выплаты долга одним из должников.

Также стоит отметить, что разрешен еще один вид простого векселя — чистый вексель. Это ценная бумага не имеющая информации, кроме подписи эмитента. Чаще всего используется в случае денежных обязательств перед финансовыми учреждениями. Такие документы могут быть составлены и собственными переводными векселями.

Где взять вексель?

Предприниматели все чаще возвращаются к векселям, чтобы обеспечить свои требования, вытекающие из типовых или стандартных договоров поставки и продажи. В основном это связано с простотой получения платежного поручения по правильно оформленному векселю. Вексель выполняет не только функцию обеспечения / гарантии, но и в зависимости от цели: платеж, кредит, обращение и рефинансирование. Вексель, выполняющий платежную функцию, передается вместо платежа при покупке товаров или услуг, а передается вексель это не равносильно платежу, потому что простой вексель не является суррогатом денег, а только суррогатом дебиторской задолженности, включенной (переданной, записанной) в ценную бумагу.

Кредитная функция векселя выражается в отсроченных сроках, лимитах времени выплаты, дебиторских задолженностях для купленных товары или услуги до даты, указанной в векселе. Таким образом, должнику предоставляется кредитор своего рода торговый кредит. Здесь следует отметить, что до даты платежа такой вексель может быть передан в качестве платежа во многих коммерческих сделках. Функция рефинансирования заключается в возможности депонирования векселя в банке со скидкой, то есть быть купленным банком до даты платежа. Таким образом, кредитор может получить сумму векселя за вычетом скидки (комиссии) банка, не дожидаясь поступления платежа по векселю.

Сколько стоит вексель?

Цена на вексель указана в ценной бумаге. У каждого векселя своя цена и ее указывает должник (векселедатель). Например, вексель стоит 1 000 000 долларов, вы платите 90 процентов от суммы и через оговоренный в ценном документе срок, получаете 1 000 000 долларов. В итоге, вы заработает 100 000 долларов. Но у векселей есть свои риски, на которые не все обращают внимание. Что касается безопасности этих инструментов, следует особо отметить следующие вопросы:

  • Инвестиционные векселя не покрываются банковскими гарантиями, и поэтому в случае потенциальной неплатежеспособности эмитента векселя, инвестор может требовать выплаты только на общих условиях в рамках принудительного исполнения.
  • Организация, организующая финансирование, которая выпускает инвестиционные векселя, не подлежит надзору соответствующих инспекций.
  • В случае банкротства предпринимателя, получившего ссуду, или организации, организующей финансирование, которая выпускает векселя, взыскание инвестором вложенных средств может оказаться значительно затруднительным или практически невозможным;
  • Инвестор не может получить достоверную информацию о: (1) предприятии, получающем средства, инвестированные в виде ссуды, включая его финансовое состояние; (2) цель, на которую заемные средства будут выделены предпринимателем; или (3) недвижимое имущество, заложенное в качестве обеспечения ссуды, поскольку информационные требования публичного выпуска ценных бумаг не распространяются на векселя; а также
  • Любые инвестиции, включая вложения в векселя, сопряжены с риском, а риск инвестирования в инструменты, работающие в определенных «серых» зонах регулирования, всегда влечет за собой повышенный риск потери денег.

Следует также обратить внимание на юридические сомнения относительно того, может ли простой вексель, структурная цель которого состоит в обеспечении дебиторской задолженности, действовать как фактическое привлечение капитала. Кажется, что функционально инвестиционные векселя ближе к завуалированной ссуде или облигации. По этой причине также раздаются голоса, указывающие на то, что инвестиционные ноты — это попытка обойти правила выпуска корпоративных облигаций.

Где вексель продать?

Где можно продать вексель? Продать вексельный бланк можно любому банку, которые поддерживает данную услугу либо человеку, который продавал вам вексель. В банке легче продать вексельный бланк, но там фиксированные тарифы за рамки которых сотрудники банка выходить не будут. С частным покупателем можно договорится о более выгодной цене продажи, но в таких сделках значительно увеличивается риск мошенничества.

Плюсы векселей

Плюсы и минусы векселя. О простоте составления векселей и эффективности их принудительного исполнения уже говорилось. К последней характеристике стоит присмотреться. Наличие действительного векселя позволяет гораздо быстрее и проще проводить судебное разбирательство, чем в случае большинства долгов. Благодаря этому можно очень быстро получить распоряжение на оплату такого просроченного переводного векселя. В то же время человеку, взявшему на себя обязательство платить, очень сложно окончательно уклониться от этого обязательства.

Принятие подписью выплатить сумму векселя является безусловным, что потенциально опасно для должника. Следовательно, погашение дебиторской задолженности будет необходимо даже в ситуации, когда договор, обеспеченный переводным векселем, по какой-либо причине оказывается недействительным или незаконным, либо подрядчик решает его не выполнять. Таким образом, обеспечение векселя очень удобно и выгодно для кредитора и потенциально рискованно для должника. Однако стоит подчеркнуть, что из-за высокой эффективности обеспечения векселей их использование может, например, позволить вам получить ссуду. Это основные преимущества и недостатки векселей.

Как зарабатывать на векселях?

Вексель должен работать быстро. Может случиться так, что, например, нечестный подрядчик продаст кому-то ваш вексель, или честный чиновник просто потеряет ваш вексель. Векселя утеряны, утеряны и т. Д. Голый вексель может попасть не в те руки и быть заполненным на любую сумму, и вам не составит большого труда защититься. Что, если кто-то заполнит этот утраченный вексель на большую сумму и потребует оплаты? К сожалению, но прежде чем вы сумеете защитить себя (если вы это сделаете), судебный пристав выставит все ваше имущество на аукцион Согласитесь — перспектива не интересная.

Также может случиться так, что ваш кредитор решит, что у него есть другие претензии к вам и, например, вместо нескольких тысяч долларов он заполнит вексель на гораздо большую сумму. Если вы передали голый вексель — у вас практически нет средств защиты. Может оказаться, что вам придется выплатить 5 миллионов долга переводным векселем, который должен был обеспечить ссуду в размере 2000 долларов.

Переводные векселя, которые обычно требуются отправителям, представляют собой полностью «чистые» переводные векселя, выпущенные полностью «пустыми». Фактически, они содержат только слово «переводной вексель», подпись эмитента, а также пустые поля, позволяющие получателю ввести любую сумму, дату и место платежа. Такой вексель часто сопровождается так называемым векселем. «декларация векселя», теоретически определяющая ситуации, в которых должник может заполнить вексель. О каких условиях использования такого векселя должен знать эмитент?

  • Если вексель правильно заполнен, он является безоговорочно действительным в соответствии с законом о векселях. То есть, если владелец векселя представит его суду, суд выдаст немедленное платежное поручение. Декларация векселя обычно ничего не стоит. Во-первых, он почти всегда физически отделен от простого векселя и лошади с рядом, чтобы доказать, что он вообще существует. Во-вторых, плательщики часто требуют от организации декларацию, оформленную в одностороннем порядке, не подписывая ее сами (тогда декларация фактически будет соглашением о векселе). Таким образом, нет никаких доказательств того, что получатель платежа принял условия декларации.
  • Это не так уж и плохо, когда вексель все еще находится во владении того учреждения, для которого он был выпущен. Предположим, что это серьезные организации, и они не будут заполнять или применять простой вексель в нарушение соглашения о гранте и декларации векселя (даже если это формально не имеет значения). Проблема в том, что такой «чистый» вексель и вытекающие из него права могут быть очень легко переданы другому лицу (это называется индоссаментом). Такой индоссант (лицо, купившее вексель путем индоссамента) больше не связан каким-либо соглашением векселя между эмитентом и первым плательщиком! Этот «чистый» вексель может быть заполнен любым способом и на любую сумму. Какая гарантия экспонента, что его вексель не будет передан через индоссамент? В основном нет.
  • Что делать, если вексель утерян плательщиком и найден на улице кем-то, кто знает, как им пользоваться? Или на почте пропадет? К сожалению, часто используется постыдная практика отправки пустых векселей по почте! — представьте себе, например, оплату новой квартиры таким образом, что кто-то кладет сто тысяч долларов в ящик и отправляет застройщику посылку — риск такой же. Что делать, если вексель украден недобросовестным сотрудником плательщика? При всем доверии к этим уважаемым учреждениям нельзя исключать такие ситуации! Если новый держатель векселя внесет туда сумму в один миллион долларов и представит векселя в суд, эмитент должен будет выплатить миллион безоговорочно. Если он приобрел вексель и заполнил его недобросовестно, теоретически должник может выдвинуть такое возражение. Но, с учетом используемых шаблонов векселей это будет очень сложно. Именно должник должен будет доказать, что держатель векселя не приобрел его на законных основаниях. А как это сделать, если в векселе нет даже какой-то особенности (из-за структуры шаблона), которая позволила бы его отличить от других? Как это сделать, если у нас часто даже нет доказательств того, что мы представили вексель и какую-то декларацию первому получателю? Прежде чем экспонент сможет начать сбор доказательств, счета должника будут арестованы судебным приставом давно. что мы представили вексель и какую-то декларацию первому плательщику? Прежде чем экспонент сможет начать сбор доказательств, счета должника будут арестованы судебным приставом давно. что мы представили вексель и какую-то декларацию первому плательщику? Прежде чем экспонент сможет начать сбор доказательств, счета должника будут арестованы судебным приставом уже давно.
  • Сообщите членам совета директоров, что если они дополнительно гарантируют вексель, любые последствия, описанные выше, повлияют на их частную собственность, если у держателя возникнут проблемы с взысканием долга от эмитента. На пустых простых векселях без поручительства плательщики иногда запрещают указывать дату выдачи векселя. Лица, подписывающие вексель, не должны соглашаться на это, потому что они имеют право представлять свою организацию не от рождения до смерти, а только в определенное время. Если кто-то в будущем добавит неверную дату выпуска к этому векселю.

Заключение

Покупка и продажа векселей может принести прибыль, но неопытный человек может столкнутся с массой препятствий. Внимательно изучите эту тему, чтобы получать прибыль от данного заработка.

Читайте больше интересных статей на сайте Город Финансов