Среди многочисленных способов зарабатывать деньги, доступ к которым люди получили с развитием сети интернет, заработок на облигациях не является самым популярным. Для большинства людей облигации – скорее инструмент для сбережения денег, чем для активного заработка. Тем не менее, удобный инструмент для получения пассивного дохода может быть использован и для активного заработка при условии, что владелец облигаций знаком с правилами приумножения капитала таким способом.

Современный фондовый рынок предоставляет множество возможностей получать доход от ценных бумаг. Человек, который знает как зарабатывать на облигациях, может без особых усилий увеличить свое состояние за непродолжительное время. Размер прибыли зависит от выбранного способа, разновидности долговых документов и ряда других факторов.

Город Финансов предлагает информацию, которая поможет понять, как правильно зарабатывать на облигациях, снизив риски до минимума.

Заработок на облигациях. Доходность облигаций

 Заработок на облигациях: особенности

О возможности получать доход посредством проведения операций с акциями известно всем. Прежде чем решать, можно ли заработать на облигациях начинающим или такой вариант доступен исключительно профессионалам, следует разобраться в особенностях этого актива и в различиях двух разновидностей ценных бумаг.

В отличие от акций, являющихся долевыми финансовыми инструментами с изменяющейся доходностью, облигации представляют собой долговые документы с фиксированной доходностью. Приобретение актива означает передачу суммы, заплаченной за ценную бумагу, взаймы выпустившему его эмитенту (государству, компании, организации). Владельцам долговых документов эмитент периодически отчисляет проценты – купоны, которые и являются основным инструментом для заработка. По окончании срока облигации держателям возвращается номинал.

Отличие акций и долговых бумаг еще и в том, что приобретение акций компании позволяет стать ее совладельцем, в то время как приобретение облигации делает владельца кредитором. Если для собственников акций важно, чтобы компаний развивалась и увеличивалась ценность бумаг, то для владельцев облигаций главное – возвращение долга. Доходность долговых активов практически всегда известна заранее, в отличие от доходности акций, которую крайне сложно или невозможно рассчитать.

Заработать на долговых ценных бумагах можно двумя способами — посредством получения дохода от выплаты процентов (купоны) и путем спекуляций на фондовой бирже.

Важно! Российским вкладчикам, прежде чем изучать информацию о том, как можно зарабатывать на облигациях, следует вспомнить о необходимости выплаты налогов. Согласно требований российского законодательства подоходный налог держателям облигаций следует выплачивать с купонного дохода и с дохода от продажи актива. Подоходный налог рассчитывает и удерживает депозитарий или эмитент (автоматически). Доход от продажи ценных бумаг удерживает брокер (если сделка проводилась через брокера). НДФЛ с купонного дохода отчисляется в любом случае. Доход от продажи не требуется отчислять: если облигации были приобретены на бирже, если заработок за счет разницы в цене меньше 3 млн рублей в год, если актив держали 3 года и дольше. Если деньги были вложены в актив через ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), держатель имеет право на получение налогового вычета.

Как заработать на валютных облигациях

Разновидности долговых бумаг

Существует несколько видов облигаций, различающихся типом эмитента, доходностью и другими характеристиками:

По типу эмитента выделяют следующие разновидности активов:

  • Государственные или облигации федерального займа (ОФЗ), считающиеся наиболее надежными финансовыми инструментами. При низкой доходности риски минимальные. Купоны по ОФЗ  не облагаются НДФЛ. Облигации Федерального Займа (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные) относятся к высоколиквидным активам.
  • Региональные и муниципальные активы, ликвидность которых ниже, чем у ОФЗ, при более высоких рисках. Риски компенсируются более высокими процентами. НДФЛ не взимается.
  • Корпоративные долговые бумаги, выпускаемые компаниями. Прибыль от корпоративных финансовых инструментов облагается НДФЛ за исключением бумаг, выпущенных после 2017г. Риски высокие при высокой прибыльности.

По форме выплаты дохода долговые бумаги бывают:

  • процентными\купонными с одной или несколькими выплатами (фиксированными или с плавающей процентной ставкой);
  • дисконтными, которые покупаются по цене ниже номинальной, но погашаются по номинальной стоимости (дисконт – разница между ценой покупки и погашения).

По конвертируемости выделяют долговые документы:

  •  конвертируемые (с возможностью обмена на другие ценные бумаги\акции эмитента);
  • неконвертируемые (обменять невозможно).

По показателю обеспеченности выделяют активы:

  • обеспеченные (оборудованием, недвижимостью, поручительством других компаний на случай банкротства эмитента), гарантируют сохранность денег держателя;
  • необеспеченные (в случае банкротства активы эмитента продаются), не гарантирующие возврата денег;
  • субординированные необеспеченные, отличающиеся наибольшими рисками (в случае санации эмитента долговые бумаги списываются полностью).

По способу обращения выделяют долговые документы:

  • со свободным обращением (ограничения на торговлю отсутствуют);
  • с ограниченным обращением (ограничения по времени или по цене).

По виду валюты выделяют облигации:

  • рублевые;
  • еврооблигации с номиналом от 100 у.е. (выпускаются в долларах или в евро).

Грамотный выбор ценной бумаги и эмитента позволяет исключить вероятность утраты капитала держателем облигаций.

На показатель доходности долговых бумаг влияет показатель надежности эмитента:

  • Российские государственные облигации позволяют заработать 5-11% годовых в зависимости также от срока погашения.
  • Долговые бумаги от крупных корпораций (Лукойл, Газпром и т.д.) приносят прибыль 13-16%.
  • Облигации меньших компаний приносят прибыль от 18%.

 Преимущества, недостатки и риски вложений

Среди преимуществ выбора долговых бумаг в качестве финансового инструмента для заработка следует отметить:

  •  прибыльность более высокую, чем у банковских депозитов (до 10%);
  • наличие гарантий на получение прибыли;
  • доступную стоимость (от 1000 рублей);
  • сбережение начисленных процентов в случае продажи облигации раньше срока;
  • отсутствие влияния на прибыль при ухудшении рыночной ситуации;
  • быстроту заключения сделок.

Недостатками выбора являются:

  • отсутствие гарантий возвращения средств в случае банкротства у большинства бумаг;
  • возможность изменения стоимости облигаций со временем в сторону снижения.

При выборе облигации для заработка следует учитывать риски инструмента:

  • Дефолт (технический или обычный). При техническом дефолте (объявляется в случае невозможности выполнения эмитентом своих обязательств) инвестор может вернуть свои деньги. Обычный дефолт объявляется через 10 дней после технического и получить свои сбережения назад вкладчик не сможет.
  • Инфляционный риск. При росте инфляции до 10% владелец восьмипроцентных бумаг останется в убытке. Чем больше срок погашения – тем выше вероятность потерь на инфляции.
  • Валютные издержки при выборе евробондов. Курс рубля может расти или понижаться. При росте курса рубля доход снизится, поэтому немалая часть вложения может быть утеряна.

Риски – важнейший фактор при выборе финансового инструмента.

Что такое облигации 📈 и как на них заработать? 💰

Лучшие облигации в 2021

О том, можно ли заработать на облигациях, инвестор может узнать в процессе выбора долговых активов для приобретения. Каждая ценная бумага имеет конкретный срок погашения и сроки выплаты купонов. Ждать времени погашения необязательно – продать долговую бумагу можно в любое время, но поскольку стоимость актива зависит от экономической ситуации, вероятность получения внушительной прибыли или потери капитала примерно одинаковая. Текущее состояние мировой экономики и экономическая ситуация в России заставляет инвесторов задуматься, какие облигации купить в 2021 году надо обязательно, а от каких следует отказаться.

 Основные тенденции российского рынка 2020

Чтобы определиться, какие активы выгодно купить в 2021, следует фиксировать изменения на рынке облигаций 2020г.

Характерными особенностями рынка ценных бумаг России в 2020г являются:

  • Приток начинающих инвесторов. В 2020г, согласно данным Мосбиржи, на рынок пришли 4,2 млн частных инвесторов, в результате чего общая численность составила более 8 млн человек. Из-за низких ставок банковских депозитов начинающие инвесторы обратили внимание на долговые документы как на альтернативный вариант.
  • Необходимость в защите капитала. В результате карантинных действий индекс Мосбиржи был скорректирован на 30% и более. Коррекция индекса прямо указала инвесторам на необходимость наличия в портфеле защитной доли, для наполнения которой облигации подходят идеально.
  • Снижение доходности в экономике. Динамика доходности долговых бумаг зависит от движений учетной ставки ЦБ — при росте ставки ЦБ доходность инструмента растет и наоборот. В 2020г долговые документы могли обеспечить доходность 6,5-7%  из-за снижения учетной ставки ЦБ. Центробанк намеревается сохранять мягкую денежно-кредитную политику до конца 2021 года. Тем не менее, согласно данным Росстата, реальная ставка в расчете к инфляции находится в отрицательной зоне, что рассматривается ЦБ как фактор риска. В таких условиях необходимо формировать портфель, отличающийся максимальной устойчивостью к рыночным колебаниям. Чтобы определиться, какие облигации покупать в 2021, надо использовать эффективные стратегии выбора.

Стратегии  выбора

Определиться, стоит ли покупать облигации компаний, муниципальных образований  и ОФЗ в 2021 году, несложно, если воспользоваться следующими стратегиями выбора:

  • «Голубые фишки». К категории долговых бумаг «Голубые фишки» относятся самые надежные бонды – ОФЗ, региональные, крупнейших компаний России и топовых банков. Критериям данной стратеги соответствуют  в настоящее время 66 бумаг, а при расширении сроков погашения – 105. Лучшие бонды – Хакас 2016 и Магнит2Р03.
  •  Защита от инфляции. Стратегия позволяет при условии роста учетной ставки ЦБ и уровня инфляции заработать дополнительный доход, что делает ее оптимальной в кризисные периоды. Защита обеспечивается плавающим\переменным  купоном. Лучший бонд — ОФЗ 29012.
  • Топ по показателям. Стратегия позволяет проанализировать рынок и определить бумаги с высоким уровнем финансовой устойчивости. Определяющими финансовыми показателями являются темп прироста выручки, рентабельность капитала компании, доля собственного капитала в активах эмитента. Доля собственного капитала должна превышать 50%, поскольку только при соблюдении этого условия в случае возникновения проблем фирма сможет погасить долги. Под указанные критерии в настоящее время подходит 11 бумаг, в числе эмитентов которых ТрансКо 1Р1.
  • Еврооблигации. Еврооблигации в долларах используются инвесторами в основном для валютной диверсификации защитной доли бондовой части портфеля. Структурные евробонды, являющиеся наиболее рисковыми, следует исключить. Лучшая еврооблигация — SCF-23.

ТОП-5  бондов 2021 для среднесрочных портфелей

Эксперты российского фондового рынка предложили 5 интересных бондов для среднесрочных инвестиционных портфелей:

  1.  Муниципальный бонд  Хакас 2016, эмитентом которого является республика Хакасия. Срок погашения до 02.11.2023. По потенциальной доходности бонд лидирует среди долговых бумаг своего класса. Купонная доходность 10,58% годовых с ежеквартальными купонными выплатами 29,17 рублей.
  2.  Корпоративный бонд Магнит 2Р03, эмитентом которого является крупнейшая в России розничная сеть ПАО «Магнит». Прибыль обеспечивает высокая рентабельность капитала.
  3. Защитный бонд ОФЗ29012 (высокие параметры надежности), эмитентом которого является государство. Срок погашения ноябрь 2022 года. Выплаты по плавающему купону дважды в год.
  4. Корпоративный бонд ТрансКо1Р1, эмитентом которого является крупнейший контейнерный оператор «ТрансКонтейнер». Срок облигации до 16.10.2024г. Купоны выплачиваются дважды в год в размере 36,4 рубля.
  5. Еврооблигация, эмитентом которой является ирландский SCF Capital DAC. Срок погашения до 16.06.2023. Общая доходность составляет 5,52%.

Как заработать на облигациях в период кризиса – Telegraph

Способы заработать на облигациях

Ответ на вопрос «как заработать на облигациях в 2021» интересует многих держателей ценных бумаг. Заработать можно не только на процентах и купонах, но и путем спекуляции. Наиболее распространенными стратегиями заработка на долговых обязательствах являются:

Лесенка, предусматривающая выбор наиболее выгодных сделок исходя из кривой бескупонного дохода. Для получения прибыли следует выбрать долговые расписки одного эмитента с равными промежутками погашения. При новом погашении прибыль следует реинвестировать, причем сроки погашения новых активов должны быть позже, чем у самых долгосрочных инструментов в портфеле. Способ позволяет поддерживать постоянную дюрацию портфеля и получать хорошую прибыль.

Пирамидинг РЕПО. Основное условие получения прибыли – доходность должна быть выше, чем ставка краткосрочного финансирования РЕПО. Стратегия требует наличия надежного кредитного плеча. Суть операций заключается в получении денег под залог долговых бумаг. При превышении прибыльностью инвестпортфеля актуальной величины ставки РЕПО увеличение покупок позволяет неплохо заработать – держатель покупает новые бумаги и отдает их под залог. Стратегия высокорисковая, поскольку в случае превышения ставкой РЕПО прибыльности активов держатель может потерять деньги.

Спред к кривой. Стратегия подразумевает, что все бонды одного эмитента расположены на одной кривой, поскольку продажа малоприбыльных активов для покупки более доходных снижает цену первых и увеличивает стоимость вторых. Заработать можно, если покупать находящиеся выше кривой облигации до того, как по прибыльности они сравнялись с другими. При сужении спреда следует продавать бумаги ниже кривой с резко упавшей прибыльностью.

Сдвиг к кривой. При изменении уровня инфляции увеличивается возможность изменения ставки рефинансирования. Причем кривая бескупонной доходности идет вверх. До того, как КБД развернется вверх, следует продать актив с большим сроком до погашения. При снижении КБД следует покупать долгосрочные активы, продавая в то же время краткосрочные.

Советы по выбору облигаций от экспертов

Эксперты рекомендуют перед тем как выбрать облигации для инвестирования в 2021, внимательно изучить информацию об эмитентах. Можно воспользоваться  кредитными рейтингами, которые предлагают многие брокеры. Тревожным сигналом для покупателя является высокая доходность предлагаемых эмитентом бондов при низком кредитном рейтинге.

При выборе следует учитывать стратегию диверсификации портфеля. Например, можно выбрать низкорисковые бумаги нескольких эмитентов, выделив часть суммы на приобретение доходных высокорисковых активов.

Очень плоха стратегия – ориентироваться на проценты без учета надежности бумаги. Дефолт или банкротство могут стать причиной утраты капитала и доходов, поэтому опытные инвесторы рекомендуют отдавать предпочтение государственным и региональным корпорациям, долговым распискам крупнейших корпораций с высоким рейтингом кредитоспособности.

Для того, чтобы утвердиться в решении, облигации каких компаний покупать 2021 следует прямо сейчас, достаточно ознакомиться с актуальными прогнозами аналитиков фондового рынка.

Согласно мнению экспертов, на данном этапе заслуживают внимания долговые бумаги следующих эмитентов:

  •  Крупные застройщики: ГК «ПИК» 001Р-04 с 8,46% годовых, ГК «Брусника» с 9,75%, «Джи-Групп» с 9,8%.
  • Энергетика: «ЭнергоТехСервис» 001Р-02 с 8,7%.
  • Автолизинг: Европлан  001Р-02 с 8,30%.

Как инвестировать в облигации определение и характеристики облигаций, расчет стоимости и доходности, советы и рекомендации

P.S. Популярность облигаций растет, в том числе по причине возможности зарабатывать на продаже\покупке долговых документов. Разумные инвесторы покупают надежные активы, обеспечивающие высокий уровень доходности при минимальных рисках. Город Финансов рекомендует новичкам, прежде чем начать зарабатывать на долговых активах, получить первичные знания по работе с инвестиционными инструментами и ответственно относиться к выбору бондов.