Стоит ли вкладывать в ПИФы

Российский рынок коллективных инвестиций сравнительно молод. Официально старт рынку коллективных инвестиций в России был дан 21 марта 1996 года после вступления в силу указа «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров». Этот указ обеспечивает в числе прочих права участников паевых инвестиционных фондов. Неудивительно, что люди, желающие надежно разместить свои сбережения, размышляют о том, стоит ли вкладывать в пифы или выбрать другой вариант вложений.

Вкладывать ли деньги в пифы? Да, вкладывать. Как и любой другой инвестиционный инструмент ПИФ может принести внушительную прибыль, но только при условии обдуманного подхода к инвестированию. С другой стороны всегда существует риск вложить деньги в пиф и потерять капитал (или часть капитала). Инвестирование любого типа предполагает риски, о чем следует помнить. От потери минимум части капитала не застрахованы держатели облигаций и вкладчики в золото. Однако в отличие от многих видов вложений риски при инвестировании в ПИФы регулируемы — инвестор самостоятельно определяет допустимый уровень рисков и имеет возможность минимизировать потери различными способами.

Портал «Город Финансов» предлагает ознакомиться со статьей, прочтение которой позволит начинающим вкладчикам самостоятельно найти ответ на вопрос «стоит ли инвестировать в пифы или отдать предпочтение другому направлению инвестирования» на основе актуальной информации о выгодности вложений этого типа. Эксперты портала Город Финансов предлагают ознакомиться с критериями выбора паевых фондов и правилами успешных вложений в ПИфы.

Что такое ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой разновидность инвестиционных инструментов, предусматривающих возможность получения прибыли от коллективных вложений, аккумулированных в едином фонде. Профессиональные менеджеры управляющей компании (УК) управляют ПИФами посредством выбора активов для вложений согласно стратегии инвестирования. Участники паевых фондов (пайщики) получают прибыль соответственно объемам вложенного в фонд капитала. Специалисты управляющей компании, действующей на основании лицензии, отчитываются о своей деятельности контролирующим органам и главному российскому регулятору Банку России. Имущество ПИФа и управляющей компании разделено – средства располагаются на разных счетах, что исключает вероятность возникновения проблем у пайщиков в случае разорения управляющей компании. Если одна управляющая компания по каким-либо причинам прекращает свое существование, ПИФ переходит под управление другой УК.

ПИФ можно представить в виде инвестиционного портфеля, капиталы которого инвестируются в активы. Если меняется стоимость активов – меняется стоимость пая. Существуют различные виды ПИФов, правила которых определяются УК в зависимости от избранной инвестиционной стратегии. При выборе паевого фонда для вложений разновидность фонда и инвестиционную стратегию следует учитывать в обязательном порядке, поскольку от этого зависит когда и как часто пайщик может проводить операции с принадлежащими ему паями. Разновидность ПИФов определяет также прибыльность вложений.

Паевой инвестиционный фонд: виды, доходность и риски пифов

Выгодно ли вкладывать в пифы

Выгодно ли вкладывать в пифы? Этот вопрос часто задают начинающие инвесторы. Опытные вкладчики давно оценили выгодность вложений в паевые инвестиционные фонды и успешно пользуются ПИФами как инструментом для минимизации рисков.

Указать среднюю доходность российских ПИФов просто и сложно одновременно. Найти в интернете отчет с показателем доходности ПИФов 15-25% годовых можно всегда, но эти статистические данные весьма приблизительны, поскольку сумма получена на основе результатов деления доходности всех функционирующих паевых фондов на количество организаций. В реальности показатели доходности паевых фондов могут сильно различаться, поэтому средний показатель прибыли – понятие эфемерное. Например, можно при условии правильного выбора выгодно вложить деньги в пифы с доходностью в 100% годовых или ошибиться, выбрав фонд с отрицательной доходностью – 10%.

Начинающим инвесторам, ищущим ответ на вопрос «выгодно ли вкладывать деньги в пифы», следует знать, что вложения этого типа относятся к категории долгосрочных. Чтобы получить прибыль, требуется минимум год. Потенциальная доходность повышается с увеличением сроков инвестиций, поскольку работает сложный процент.

Новичкам рассчитать предполагаемую прибыль непросто, но определить выгодно ли инвестировать в пифы можно, если основывать выводы на нескольких аспектах, например, на поведении биржевых индексов. Согласно данным статистики, доходность паевых фондов смешанных инвестиций и ПИФов акций несколько ниже доходности индекса. В то же время при условии управления этими же фондами первоклассной управляющей компанией ПИФы могут переиграть рынок на 100% и более. Чтобы определить, можно ли вкладывать деньги в пифы, которые вызвали интерес, следует найти в интернете информацию о рейтингах, предлагаемую рейтинговыми агентствами.

Если сложно без опыта найти ответ на вопрос «можно ли инвестировать в пифы или предпочесть акции», следует вспомнить, что доходность обоих инструментов со временем меняется. Рынок акций растет постоянно, но на больших сроках – от 20 до 30 лет. На коротких промежутках (2-5 лет) рынок акций волатилен. ПИФы – удобный инструмент для диверсификации, в то время как при работе с акциями вкладчикам приходится самостоятельно диверсифицировать портфели. Как вариант можно выбрать ПИФы акций, тем более что на рынке представлены ПИФы с индексами ММВБ и с акциями американских компаний, стран БРИКС и т.д.

Для новичков ПИФы предпочтительнее, поскольку покупка паев и владением долями не требуют наличия специальных знаний, большого опыта и даже практически не требуют временных затрат. Операции с акциями требуют времени, внимания и определенных знаний. Эксперты портала Город Финансов рекомендуют при возникновении затруднений обращаться за помощью к компетентным финансовым советникам, которые помогут с выбором с учетом финансовых целей и риск-портфеля инвестора.

В какие пифы вкладывать

В какие пифы вкладывать? Выбор зависит от целей инвестирования, предполагаемой доходности и типа активов.

На российском рынке коллективных инвестиций представлены паевые инвестиционные фонды различных видов:

ценных бумаг (акции, облигации, смешанные инвестиции);

  • отраслевые;
  • недвижимости и ипотеки;
  • товарного и денежного рынков;
  • индексные;
  • кредитные и рентные;
  • венчурные;
  • художественных ценностей.

Чтобы определить в какой пиф инвестировать, необходимо обратить внимание на формат организации. 

В зависимости от правил обращения с ценными бумагами\паями выделяют ПИФы:

  • открытые (торговля в любое время);
  • закрытые (покупка\продажа паев только в момент создания организации и при закрытии фонда);
  • интервальные (торговля осуществляется в определенные даты, примерно четырежды в год);
  • биржевые (торговля ведется во время работы фондовых бирж).

Важным критерием выбора является стиль управления ПИФом – активный или пассивный. Активному стилю свойственны большие риски, но и высокая прибыльность. Пассивное управление стабильнее, менее рисковое и менее доходное.

В какие пифы вложить деньги с минимальными рисками? Самыми «осторожными» являются ПИФы облигаций с доходностью в пределах 9-10%. Этот вариант подходит при желании защитить капитал и диверсифицировать портфель.

В какие пифы лучше вкладывать для получения хорошей прибыли? Самыми доходными из доступных начинающим инвесторам паевых инвестиционных фондов являются ПИФы акций. Однако следует помнить, что риски довольно высокие, вкладывать средства следует минимум на год и необходимо подготовиться к колебаниям стоимости паев.

В какой пиф лучше вложить деньги, чтобы получить прибыль и защитить вложения от рисков одновременно? ПИФы смешанных инвестиций сочетают умеренность рисков с отсутствием резких колебаний цен и стабильностью доходов.

Для вкладчиков, которые разбираются в отраслях экономики и могут оценить перспективы развития различных направлений, интересным вариантом инвестирования могут стать отраслевые фонды, вложения в которые показывают хорошую прибыль.

Паевой инвестиционный фонд

Инвестиции в пифы: плюсы и минусы

Инвестиции финансовых средств в пифы плюсы и минусы которых оценены трезво, могут стать надежным источником стабильного дохода. 

Основными достоинствами паевых инвестиционных фондов являются:

  • отсутствие необходимости разбираться в движениях рынка, выбирать объекты для вложений и проводить сделки самостоятельно;
  • доступность инвестиционного инструмента благодаря низкому порогу входа (от 1000 рублей);
  • широкие возможности диверсификации портфелей (одна покупка позволяет вложиться в несколько рынков, отраслей или компаний, благодаря чему снижаются риски инвестирования);
  • высокая ликвидность паев открытых фондов;
  • контролируемость деятельности управляющих компаний Центробанком РФ;
  • возможность воспользоваться налоговыми вычетами при долгосрочном инвестировании (3 года и более);
  • возможность выбора фонда в зависимости от предпочитаемых сроков вложений, потенциальной доходности и уровней риска.

Основным риском инвестирования в ПИФы является отсутствие гарантии получения прибыли на 100% — доходность фондов зависит, в том числе, от профессионализма управляющей компании.

Вложения в ПИФы разных видов имеют свои преимущества:

Открытым ПИФам присущи невысокие риски из-за законодательно установленных ограничений по объектам инвестирования и жестких требований к структуре активов. Выкупить ценные бумаги можно в любое время. Размер вознаграждения УК невысокий.

Закрытые ПИФы отличает самая высокая доходность. Ценные бумаги фондов свободно обращаются на рынке.

Интервальные ПИФы отличают невысокие риски (диверсифицированные), более высокая доходность, отсутствие законодательных ограничений по обращению ценных бумаг.

Биржевые ПИФы выгодны вкладчикам, которые желают самостоятельно торговать паями на фондовых рынках.

Если вкладчик рассчитывает получить прибыль быстро, ему следует выбрать интервальный или открытый фонд. Для долгосрочных вложений подходят закрытые ПИФы (5-15 лет).

Что такое ПИФ, как выбрать и купить паевый инвестиционный фонд

Как инвестировать в пифы

Как инвестировать в пифы? Первым шагом для начинающего инвестора является определение основной цели инвестирования, сроков получения прибыли, объемов вложений и уровня рисков.

Портал Город Финансов подготовил информацию о том, как правильно инвестировать в пифы, ознакомление в которой позволит избежать ошибок. Чтобы выбрать паевую инвестиционную компанию правильно, необходимо:

  • Определиться со стратегией вложений. Если в планах скорейшее получение прибыли, отдать предпочтение следует фондам с консервативной стратегией. Агрессивная стратегия более прибыльна, но и риски выше, поэтому выбирать ее следует для долгосрочных инвестиций.
  • Ответственно отнестись к выбору управляющей компании. Обратить внимание следует на наличие лицензии от Банка России, на рейтинг надежности и показатели доходности.
  • Определиться с суммой инвестиций. Заемные средства инвестировать категорически не рекомендуется, как нельзя и вкладывать в пай последние деньги. Финансовая подушка безопасности должна быть обязательна. Объем финансовой подушки не должен быть ниже доходов за 2-3 месяца.
  • Выбрать фонд, соответствующий финансовым целям и допустимому уровню рисков. Если знания и опыт для самостоятельного анализа ПИФов отсутствуют, следует обратиться за помощью к финансовому советнику.
  • Выбрать место покупки ПИФа. Приобрести паи можно непосредственно в офисе управляющей компании, у банка или инвестиционной компании, у других финансовых организаций. В целях экономии рекомендуется покупать паи напрямую у управляющих компаний, поскольку агенты (банки, инвесткомпании и т.д.) получают от привлеченных средств вознаграждение 0,04%. 
  • Приехать в офис управляющей компании и заявить о своем желании купить паи выбранного фонда. Потребуется заполнить анкету и написать заявление для открытия счета, после чего подписать договор купли-продажи. Оплачивается покупка паев посредством перевода финансовых средств на счет компании с рублевого банковского счета. Важным фактором является размер комиссии банка. Если комиссия большая, то лучше открыть спецсчет для вложений в банке, являющемся партнером УК. Зачисление денег происходит в течении 3-х дней по цене паев на момент заключения договора купли-продажи. Официально пайщиком инвестор признается после поступления денег на счет УК.

Важно! Управляющая компания может предложить высокорисковые финансовые инструменты или договора. Чтобы не потерять свои вложения, начинающим инвесторам рекомендуется внимательно прочитать текст договора и взвесить связанные с фининструментами риски.

Что важно при выборе паевого инвестиционного фонда

Важными критериями выбора ПИФа являются историческая доходность, структура активов и репутация УК. По критерию репутации выбор небольшой, поскольку УК, имеющих хорошую репутацию и управляющих крупными ПИФами, всего пять или шесть.

При оценке исторической доходности ПИФа необходимо смотреть нам результаты с начала функционирования фонда – таким способом можно узнать результативность фонда при разных состояниях фондового рынка.

При оценке состава инвестиционного портфеля ПИФа следует обратить внимание на количество слаботоргуемых неликвидных бумаг. Если состав инвестпортфеля непонятен, от участия в фонде лучше отказаться.

Важно! Чтобы не потерять свои вложения, начинающим инвесторам рекомендуется внимательно прочитать текст договора и взвесить связанные с фининструментами риски.

Заключение

С рисками связаны любые инвестиции, и паевые инвестиционные фонды исключением из общего правила не являются. Начинающим инвесторам следует помнить, что доходность вложений в ПИФы никем не гарантируется. Чтобы сохранить и приумножить свой капитал, необходимо помнить о диверсификации портфеля – только таким способом можно избежать потери капитала при снижении стоимости паев.

Эксперты портала Город Финансов рекомендуют вкладывать деньги в несколько паевых инвестиционных фондов, выбирая ПИФы смешанного типа или размещающие средства в активы различных видов (ценные бумаги, материальные активы, отрасли и т.д.). 

Паевой инвестиционный фонд