Люди, располагающие относительно небольшим запасом свободных денег и желающие выгодно их вложить, нередко считают, что ценные бумаги – слишком сложный и дорогой финансовый инструмент. В действительности это не так — освоить инвестирование хотя бы на минимальном уровне не сложнее, чем научится водить машину.

Немного истории.

Как способ сбережения и приумножения капитала вложение средств в ценные бумаги существует не одно столетие. Данный финансовый инструмент прошел долгий путь эволюции от обычных долговых расписок  до активов, торгуемых на финансовых рынках. Первые акции появились в 1531 году, когда в городе Брюгге была создана первая в мире биржа, обслуживавшая в основном иностранных торговцев. На этой бирже в Брюгге появились впервые в 1592 году официальные котировки и биржевой бюллетень после обнародования первого списка стоимостей ценных бумаг.  Облигации (долговые ценные бумаги) впервые были использованы для решения конфликта в 16 веке во Франции  для решения конфликта между церковью ортодоксов и ростовщиками.  Примерно тогда же голландские предприниматели начали выпуск собственных облигаций, которые постепенно стали в Европе популярными долговыми бумагами.

В России различные долговые обязательства существовали еще при Рюриковичах, но на официальном уровне ценные бумаги появились в 1769 году, после того, как Екатерина Вторая взяла первый кредит за границей. В настоящее время вложение капитала в ценные бумаги (далее ЦБ) доступно практически любому желающему россиянину при наличии нескольких сотен долларов или тысяч рублей, терпения и базовых знаний об особенностях работы фондовых рынков. Если вложить деньги в  перспективную компанию — вероятность получения хорошей прибыли высокая, особенно при условии правильного выбора стратегии. Многие долларовые миллионеры сумели заработать состояния с весьма скромных вложений, хотя иногда путь от постановки цели до ее достижения занимал десятки лет. При условии правильного выбора актива грамотное вложение денежных средств в ценные бумаги может удвоить-утроить состояние за несколько лет, причем ограничения по объемам получения прибыли отсутствуют.

Город Финансов предлагает ознакомиться с информацией, которая поможет понять в чем суть инвестиций в ценные бумаги, позволит разобраться с видами ценных бумаг и научиться оценивать доходность различных активов.

Что такое инвестиционные ценные бумаги

Виды инвестиций

Инвестиции на рынке ЦБ представляют собой процедуры приобретения государственных и корпоративных облигаций, акций различных типов и векселей с последующей продажей по выгодному курсу. Получение разовой прибыли таким способом – реальность даже для новичков, но получение стабильного дохода возможно только при условии наличия знаний и опыта, постоянного совершенствования навыков.

Существуют различные виды вложений в ценные бумаги, например по уровню риска выделяют инвестиции:

  • условно безрисковые с минимальной, но гарантированной прибыльностью;
  • с низким уровнем риска (вложения в акции крупных компаний);
  • со средним уровнем риска;
  • с высоким уровнем риска, отличающиеся наибольшей доходностью.

По срокам инвестирования вложения бывают:

  • краткосрочными на срок до одного года (спекулятивные);
  • среднесрочными (от одного до трех лет);
  • долгосрочными (более трех лет).

По уровню доходности вложения бывают:

  • низкодоходными;
  • среднедоходными;
  • высокодоходными.

По степени ликвидности вложения разделяются на следующие виды:

  •  низколиквидные;
  • среднеликвидные (например, «бросовые» облигации с трудно прогнозируемым спросом);
  • высоколиквидные (например, «голубые фишки»).
Преимущества

Инвестирование этого типа имеет множество преимуществ, основными среди которых являются:

  • возможность продать высоколиквидные активы практически мгновенно;
  • полная автоматизация торговли, позволяющая заключать сделки из дома;
  • возможность получения активного или пассивного дохода в зависимости от вида используемого финансового инструмента и выбранной стратегии;
  • отсутствие ограничений по размерам прибыли;
  • независимость актива от инфляции;
  • возможность получать прибыль даже при небольших средствах;
  • возможность в любое время превратить актив в деньги при условии высокой ликвидности;
  • возможность самостоятельной торговли или передачи своего капитала в доверительное управление;
  • отсутствие у способа заработка очень высоких рисков, которыми отличается торговля на Форекс.

Этот вид инвестирования имеет и недостатки, основным среди которых является вероятность потери капитала из-за покупки неприбыльных акций или разорения эмитента. При банкротстве эмитента многое зависит от того, какими конкретно ценными бумагами располагает вкладчик, поскольку после продажи имущества банкрота вначале выплачиваются долги владельцам облигаций (долговых активов), а оставшиеся средства распределяются между акционерами.

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: разбираемся с терминами и стратегиями

 Риски при вложении средств

Начинающим инвесторам не следует забывать, что существуют определенные риски вложения в ценные бумаги.

Выделяют несколько разновидностей рисков:

  • Риск эмитента, предусматривающий вероятность утраты определенной компанией своих позиций на рынке. Утрата позиций возможна по причине появления сильных конкурентов, плохого управления компанией, падения спроса на продукты и других факторов.
  • Риск сектора экономики возникает при начале стагнации всего сектора. Этот риск предотвратить практически невозможно.
  • Общеэкономический риск  возможен при падении общего спроса, усилении инфляции, росте ВВП.
  • Суверенный риск (наиболее опасный для инвестора) связан с деятельностью государства. Риск повышается при смене политического строя, повышении уровня коррупции, массовых беспорядках и т.д. Если рейтинговые агентства повышают  рейтинг государства — риски для инвесторов снижаются и в страну могут заходить инвесторы.
  • Инфраструктурный риск  заключается в опасности потери инвестиций из-за банкротства обеспечивающих инфраструктуру инвестора компаний (брокер, управляющая компания, банк и другие финорганизации).

Минимизировать риски можно путем принятия следующих мер:

  • тщательного анализа динамики развития курса отобранных для приобретения предложений;
  • отказа от покупки облигаций\акций, информации по которым мало или она отсутствует;
  • отказа от риска финансовыми суммами, потеря которых может стать причиной ухудшения финансового положения;
  • принятия решений на основе достоверной проверенной информации.

Золотое правило инвесторов: на рынок ЦБ не заходят с заемными или кредитными средствами, а также не тратят на покупку акций последние деньги. Если финансовая ситуация не позволяет вложить деньги  без ущерба для комфортности жизни, лучше временно отказаться от инвестирования и уделить внимание приведению в порядок собственных финансовых дел. Попытки совершить покупку за заемные деньги приведут к ухудшению финансовой ситуации в целом.

Инвестиции в ценные бумаги: понятие и классификация инструментов

В какие ценные бумаги вложить деньги

Одной из проблем, с которой приходится столкнуться каждому вкладчику, является необходимость определиться, в какие ценные бумаги вложить деньги выгоднее всего. В России инвестирование этого типа стало популярным способом вложения капитала сравнительно недавно, однако к концу марта 2021г количество зарегистрированных на Мосбирже инвесторов превысило 11 миллионов человек. Активно торгует на бирже примерно 1,3 млн человек, то есть 2-3% от всех работающих россиян. Такой показатель является крайне низким и объяснить его можно двумя причинами – «молодостью» российского рынка и тяготением российских инвесторов к традиционным активам в виде недвижимости, золота и валюты.

Интересуются, в какие ценные бумаги инвестировать выгодно, многие россияне с различной финансовой обеспеченностью. Для того, чтобы стать инвестором в акции, достаточным может оказаться и нескольких тысяч рублей, поскольку на рынке представлены предложения различных видов.

Акции и облигации являются наиболее популярными активами. Облигации (государственные или корпоративные) дают держателям возможность ежеквартально получать прибыль, причем тело облигационного займа гасится в конце срока. Больше всего ценятся облигации, выплаты по которым гарантирует государство. Акции на российском рынке можно приобрести государственных компаний и зарубежных эмитентов. Держатели акций в зависимости от разновидности активов имеют право на условно дивиденды и управление компанией (стандартные акции) или только на дивиденды (привилегированные акции), но с гарантией выплат. У эмитентов уходит на дивиденды 25-50% прибыли. Акции более привлекательны для вкладчиков благодаря большей доходности, но высокая волатильность довольно часто отпугивает потенциальных инвесторов. По облигациям крупные компании платят 7-8%, рынок акций России растет ежегодно на 9-10%, что позволяет талантливым инвесторам уже сейчас получать 20-30% прибыли ежегодно.

Начинающим вкладчикам, которые не могут определиться с выбором в какие ценные бумаги вложиться, специалисты фондового рынка рекомендуют держать в инвестиционном портфеле облигации, количество которых равно возрасту вкладчика в процентном соотношении. Это означает, что сорокалетнему инвестору следует держать в портфеле 40% ценных бумаг в облигациях, а остальное – в акциях. Наиболее эффективной стратегией является приобретение акций в долгосрок, причем достаточно купить бумаги 7-15 сильных компаний.

Лучшим временем для наполнения инвестиционного портфеля многие «акулы» фондового рынка считают кризисы. В качестве примера часто приводят российскую пенсионерку Ларису Морозову, которая во время кризиса 2008г приобрела практически за бесценок акции российских компаний. Впоследствии получаемые ею дивиденды выражались двузначными и трехзначными цифрами.

Правила успешного инвестирования. Во время роста рынка и беспрерывного увеличения стоимости акций опытные инвесторы рекомендуют задуматься о продаже бумаг и увеличении «подушки безопасности» Еще одно правило – лучше вкладывать деньги в ценные бумаги понемногу, но регулярно, чем не инвестировать вообще.

 Государственные ценные бумаги

Консервативные вкладчики предпочитают инвестиции в государственные ценные бумаги, представляющие собой выпускаемые региональными властями или государством долговые инструменты. Обслуживает долг государство.

Существуют следующие виды государственных облигаций:

  • краткосрочные (от недели до года);
  • среднесрочные (1-5 лет);
  • долгосрочные (свыше 5 лет).

Наименее рискованны в плане потери капиталовложений, следовательно наиболее надежны, гос.облигации развитых стран, которые погашаются гарантированно своевременно. Такие гос.облигации востребованы несмотря на низкую доходность. Самые надежные – краткосрочные облигации.

В России существуют следующие виды государственных облигаций:

  • федеральные (эмитент Минфин РФ);
  • региональные (эмитенты – региональные власти);
  • муниципальные  (эмитенты – мэрии).

Среди преимуществ гособлигаций как инвестиционного актива следует отметить:

  •  высокий уровень надежности;
  •  наличие льготного налогообложения.

Приобрести можно через торги на аукционах, посредством открытого распространения эмитентом по определенной стоимости своим инвесторам, через продажу в закрытом режиме и др.  Государственные и муниципальные облигации отличаются высокой ликвидностью, что позволяет инвесторам быстро продать их в случае необходимости.

Ценные бумаги США

Отличной альтернативой валютным вкладам могут стать вложения в ценные бумаги США, особенно в долгосрочной перспективе. Среди российских акций, торгуемых на Московской бирже, из 280 ликвидными являются 50, в то время как на американском рынке из 6000 акций компаний минимум половина является ликвидными.  Инвестиционный портфель можно легко составить на рынке США, а вот на российском рынке придется потрудиться немало для составления сбалансированного портфеля. Еще одной причиной, по которой ценные бумаги США востребованы, является то, что торгуются они в долларах США, дивиденды выплачиваются большинством компаний стабильно раз в квартал или даже ежемесячно.

Статистика ведущих российских фондовых бирж  (Московской и Санкт-Петербургской) демонстрирует рост популярности вложений в США среди российских инвесторов. Предпочтение отдается активам металлургических, машиностроительных, медицинских и ИТ-компаний, платежных систем и т.д. Одним из популярных у желающих быстро заработать инвесторов направлений является вложение денег в высокорисковые стартапы – при высоких рисках вкладчики имеют возможность в короткие сроки получить большой доход. 

Ценные бумаги России

Согласно данным статистики инвестиции в ценные бумаги в россии интересует всего 7% от общего числа инвесторов. Самыми надежными вложениями считаются недвижимость (46%) и банковские депозиты (29%). В то же время в США самыми популярными инвестинструментами являются именно акции (35%).

Для того, чтобы получать хорошую прибыль, необходимо вложить деньги в ценные бумаги россии, выпущенные надежными эмитентами, в числе которых на данном этапе компании из следующих секторов экономики:

  • Нефть и газ. Постепенный выход из коронакризиса и ослабление ограничений некоторыми странами привели к росту стоимости акций предприятий нефтегазовой отрасли – Газпрома(+29%), Газпромнефть (+35%), Роснефть (+28%).
  • Металлургия. Лучшие результаты на данном этапе показывают НЛМК (+15%) и Северсталь (+19%).
  • Агрокультура.  Хорошие показатели демонстрируют Русарго (+18, 36%), ГК Черкизово (+14,39%).

Интересными вариантами для вкладчиков могут стать акции ПОЛЮС ЗОЛОТО, Детский мир, Новатэк, Совкомфлот, Аэрофлот, Магнит, Интер Рао и т.д.

Для инвесторов в ценные бумаги придумали новые налоговые льготы - Ведомости

В какие бумаги лучше вложить деньги

Выбирает, в какие ценные бумаги лучше вкладывать деньги, каждый инвестор самостоятельно (исходя из финансовых возможностей, планов на будущее, размеров предпочитаемой прибыли и т.д.)  или с помощью специалиста.

Акции чаще выбирают вкладчики, планирующие получить доход быстро путем продажи по более высокой стоимости, и инвесторы, приобретающие ценные бумаги в долгосрок. Простые акции не гарантируют получения дивидендов, но дают право голоса. В простые акции вкладываются исключительно для получения дохода в результате колебаний цены, причем прибыль чаще всего больше, чем сумма предполагаемых дивидендов. Привилегированные акции позволяют получать дивиденды в первую очередь, а также возмещение в случае банкротства компании. Такие бумаги доход (пусть даже небольшой) гарантируют при любых обстоятельствах.

Покупка облигаций позволяет с уверенностью рассчитывать на проценты, сроки выдачи и сумма которых оговариваются предварительно. Поскольку сумма прибыли фиксированная, держатель заранее знает, какую сумму он получит.

Еврооблигации представляют собой номинированные в другой валюте облигации. Надежность таких бумаг определяется надежностью эмитента, но в случае ликвидации компании держатели могут не получить назад свои деньги и доход.

 Доходность

Важным фактором при выборе инвестактивов является доход от инвестиций в ценные бумаги определенной компании. Исчисляется доход от вложений в ценные бумаги путем деления прибыли за определенный временной период на стоимость приобретения. Выражается доходность вложения в ценные бумаги в процентах.

В зависимости от целей и типа ценных бумаг выделяют следующие виды доходности:

  • внутреннюю, вычисляемую на основе потока платежей;
  •  текущую, являющуюся отношением полученных доходов за год к текущей рыночной стоимости;
  •  годовую, представляющую собой приведение начисленных за год сложных процентов к годовому показателю;
  • дивидендную, представляющую собой отношение годового дохода по дивидендам к рыночной стоимости бумаги.

Зависит доходность инвестиции в ценные бумаги от типа активов – у облигаций и акций доходность существенно отличается. Кроме того, доходность напрямую привязана к рискам – у высокорисковых активов доходность высокая. Однако при высоких рисках снижается ликвидность.

У акций показатели доходности почти всегда выше, чем у облигаций, при большей надежности облигаций. Доходность облигаций возрастает в периоды финансовых и экономических кризисов, поскольку гособлигации могут компенсировать риск невозврата средств своей доходностью.

Доходность может в отдельные периоды быть нулевой, отрицательной или составлять 40% годовых. Определение средней доходности возможно только в отношении ценных бумаг определенной компании (государственной или частной). В целом доходность от вложений этого типа выше доходности депозитов (ориентировочно 10-12% годовых).

Особенности инвестирования для начинающих

Начинающие вкладчики часто интересуются, как инвестировать в ценные бумаги выгодно или с небольшим капиталом. Перед тем, как начать инвестировать в ценные бумаги, необходимо определиться со стратегией инвестирования.

Вкладчик может использовать одну или несколько стратегий, наиболее популярными из которых являются следующие:

  • Консервативная стратегия, позволяющая получать с минимальными рисками небольшой, но стабильный доход. Предусматривает вложение средств в акции крупных компаний и государственные облигации.
  • Оптимальная стратегия, позволяющая получать более высокие доходы, но при увеличении рисков.
  • Агрессивная стратегия, отличающаяся высокой прибыльностью, предполагает вложения в стартапы и недавно созданные компании. Этот вид инвестирования наиболее сложный, но и наиболее прибыльный.

Для того, чтобы минимизировать риски потери капитала, необходимо изучать актуальную информацию о курсах акций и облигаций, учится определять факторы, приводящие к изменениям курса. Следует также регулярно знакомиться с экспертными прогнозами, изучать и применять правила риск-менеджмента.

С технической точки зрения вложить деньги в ценные бумаги можно:

  • путем открытия инвестиционного счета (у финброкера или в банке);
  • путем самостоятельного приобретения;
  • через специализированные порталы;
  • путем приобретения пая в инвестфонде (ПИФе).

Для начинающего инвестора план действий состоит из следующих этапов:

  • определение цели инвестиций;
  • определение суммы для инвестирования с учетом финансовых возможностей, бюджета и ожидаемого результата;
  • выбор биржи и брокера;
  • открытие и пополнение счета;
  • верификация и установка торгового терминала.

Начинать следует с простых небольших вложений для того, чтобы разобраться с механизмом рынка. Учиться анализировать рынок необходимо постоянно, используя все доступные инструменты и источники. Начинающим вкладчикам надо помнить о диверсификации при составлении портфеля – высокорисковые инструменты не должны занимать больше 30% объема.  При желании инвестировать с минимальными рисками рекомендуются ПИФы.

 Достичь желаемого финансового результата можно, но только при условии проявления терпения, выдержки и настойчивости.

Инвестиции в ценные бумаги: суть и описание процесса, дивиденды и спекулятивный доход, как выбрать брокера

P.S. Инвестирование в ценные бумаги привлекает вкладчиков возможностью создания источника пассивного или активного дохода в зависимости от планов относительно сроков и объемов получения прибыли. Город Финансов рекомендует внимательно относиться к выбору ценных бумаг и нарастить для начала работы хотя бы минимальный запас знаний.