DeFi в криптомире

Тема DeFi в криптоиндустрии – одна из наиболее актуальных. Участники крипторынка относятся к DeFi и предоставляемым технологией возможностям по разному: одни пользователи воспринимают технологию как альтернативу традиционным банкам, других интересуют перспективы в плане заработка (стейкинг, доходное фермерство, криптозаймы), третьи считают дефи не более чем очередным хайпом, созданным в целях получения прибыли.

Портал Город Финансов предлагает статью, прочтение которой позволит получить представление о технологии DeFi, о механизме технологии и перспективах, о возможностях в плане инвестирования и заработка. Пользователям, интересующимся инвестированием, предлагаются интересные статьи про инвестиции в разные активы.

Особенности DeFi

Одна из возможностей криптографии – создание условий для возможности получения доступа к деньгам\платежам любому человеку, располагающему компьютерным устройством с подключением к интернету, независимо от его местопребывания. Decentralized finance или дефи это совокупность блокчейн-протоколов, функционал которых позволяет предоставлять финансовые услуги без привлечения традиционных посредников (банков, брокеров, криптобирж).

Общедоступная децентрализованная и не требующая доверия экосистема DeFi состоит из сервисов\приложений, созданных на основе публичных блокчейнов ( в основном Ethereum). Взаимодействовать с экосистемой и осуществлять управление активами может с помощью децентрализованных(dApps) и пиринговых  (P2P) приложений любой пользователь интернета. Взаимодействие с экосистемой возможно 24 часа в сутки благодаря развитию блокчейн технологий и платформы Эфириум. Фактически это означает, что любой человек может получить доступ к собственным сбережениям, торговым операциям, страхованию и займам.

“ДеФи являются одноранговой системой электронных инструментов, особенно полезной резидентам стран с нестабильной или слаборазвитой экономикой.”

Первое приложение этого типа было запущено в декабре 2017 года – платформа MakerDAO. Объем размещенных в ДеФи-протоколах (Total Value Locked или TVL) средств постоянно растет. Если в мае 2018 года общий объем составлял 150 миллионов долларов, то в мае 2021 года сумма составляла уже 87 миллиардов долларов. DeFi – один из наиболее быстрорастущих секторов криптографического мира.

Что такое дефи? DeFi можно определить также как финансовые инструменты в виде приложений и сервисов, открывающих пользователям доступ к инвестиционным платформам и децентрализованному кредитованию. Пользователи имеют возможность получать от криптовалютных активов пассивный доход, экономя при этом средства на комиссиях за переводы, депозиты и кредиты. Замена традиционных банков экосистемой децентрализованных финансов станет возможной после замены протоколами с открытым исходным кодом традиционных банковских технологий, используемых в нынешней финансовой системе. В коде прописаны все правила, поэтому для запуска ДеФи после внедрения смарт-контракта достаточно минимального вмешательства человека. В большинстве случаев код обеспечивает самостоятельный запуск.

Обзор 🧾 криптовалюты DeFi 💰

Перечень ДеФи услуг постоянно расширяется – деривативы, свопы, страхование рисков, стейкинг и т.д. Портал Город Финансов предлагает defi обзор, ознакомление с которым позволит узнать о наиболее популярных ДеФи услугах, о различных вариантах применения технологии.  

 Внедрение технологии DeFi позволит:

  • создать децентрализованный рынок, стоимость предоставляемых услуг на котором услуг будет определяться независимо от желаний руководителей компаний или представителей правительства;
  • расширить в странах со слаборазвитым банковским сектором доступ к финансовым инструментам;
  • обеспечить пользователям возможность получать от криптовалютных активов пассивный доход;
  • обеспечить прозрачность операций с сохранением индивидуальной конфиденциальности.
Регуляторы собрались обуздать DeFi — «Дикий Запад» криптосферы — Минфин
Существующие DeFi-сервисы на данном этапе предлагают следующие услуги:
  • предоставление кредитных займов под залог криптовалюты;
  • прием криптовалютных депозитов;
  • прямое кредитование.
Основной криптовалютой при проведении криптосделок является Эфириум (Биткоин используется намного реже). Поскольку эфириум является основной ДеФи-криптовалютой, популярность отрасли определяется по количеству заблокированных монет (блокируются отданные под залог Эфиры). На момент публикации статьи в ДеФи-токенах заблокировано 97 миллиардов долларов, в то время как в мае 2021 года цифра составляла почти 70 миллиардов долларов, а в мае 2018 года – всего 150 миллионов долларов. Каким будет defi 2022 пока говорить рано, но стабильный рост числа заблокированных монет указывает на растущую популярность решения.

There's a lot more to DeFi than Bitcoin, says Dispersion CEO

 Достоинства и недостатки DeFi

 Сравнительная молодость сегмента децентрализованных финансов и необходимость доработки многих элементов не позволяет на 100% точно обозначить все достоинства и недостатки ДеФи, но некоторые из них можно назвать.

Среди преимуществ ДеФи наиболее заметными являются:

  • Надежность и безопасность операций. Управление процессами из множества принадлежащих разным лицам компьютеров повышает надежность и безопасность операций.
  • Децентрализация и самоуправление. 
  • Отсутствие человеческого фактора. Управление осуществляется полностью смарт-контрактами, что минимизирует или полностью исключает негативное влияние человека. Внести в протокол изменения можно только по результатам голосования. Управляемые смарт-контрактами системы работают по единым для всех участников правилам.
  • Прозрачность, обеспечиваемая открытостью исходного кода. Получить информацию о действиях, включая транзакции, можно в любое время. Если для решения задачи функционала проекта недостаточно, его можно доработать под индивидуальные требования. Открытый исходный код обеспечивает также доступность проектов для честного аудита.
  • Трансграничность. Децентрализованные финансовые приложения позволяют без посредников пользоваться финансовыми услугами фактически любому желающему. Например, для оформления кредита не требуется решение банка или хорошая кредитная история.
  • Инклюзивность. Создать ДеФи сервис может любой желающий, без специального разрешения и отчетов перед регуляторами.

Для создания новых ДеФи приложений можно комбинировать продукты DeFi (рынки предсказаний, биржи, стейблкоины и т.д.).

 Среди недостатков решения следует отметить:

  • Небольшие объемы финансовых средств. Например, сумма ДеФи кредита намного меньше, чем сумма кредита в обычном банке.
  • Централизованность баз данных (оракулов). Оракулы, из которых DeFi-протоколы берут данные, контролируются одной командой. Если оракул пострадает от действий злоумышленников, то будет нарушена работа всего сервиса децентрализованных финансов.
  • Волатильность активов. Хайп является одной из причин высокой волатильности DeFi-токенов многих проектов, что приводит к угрозе коллапса экосистем. При резком падении цены активов активы ликвидируются. ДеФи сервисы криптокредитования пытаются решить проблему путем создания избыточного количества монет, в результате чего цена у активов низкая. 
  • Очень низкий спрос на услуги ДеФи. Ажиотаж вокруг децентрализованных финансов объясняется желанием зарабатывать на доходном фермерстве, а не реальным спросом на услуги. В результате цена токенов «раздувается», создавая готовые лопнуть в любой момент пузыри.

Основные слагаемые экосистемы ДеФи

Блокчейн-приложения, являющиеся элементами экосистемы DeFi, включают продукты и услуги, заменяющие многочисленные сервисы традиционных финансовых институтов (рынки денег, страховые компании, банки и т.д.). Высокий уровень совместимости ДЕФи-приложений позволяет пользователям при наличии одного криптокошелька пользоваться различными услугами.

Ключевыми категориями экосистемы DeFi являются:

Децентрализованное кредитование. Специальные сервисы обеспечивают пользователям возможность заимствовать и одалживать криптоактивы. Начинающие пользователи нередко задают на специализированных форумах вопрос: «Мне нужен кредит в сервисе defi как работает кредитование?». Как работает defi кредитование? Кредитные платформы сначала собирают деньги пользователей в «денежные рынки», после чего выдают из собранной суммы кредиты другим пользователям. Обеспечивают сделки смарт-контракты.

Децентрализованные обменники. Сервисы предоставляют возможность производить обмен криптовалют без участия централизованных бирж.

Синтетические криптоактивы. Блокчейны предоставляют возможность создавать производные финансовые инструменты (деривативы).

Стейблкоины. Экосистема позволяет выпускать криптовалюты с фиксированной ценой, которая привязана к единице фиатной валюты (чаще всего доллара США). Обеспечивается создаваемая криптовалюта децентрализованными криптовалютами (Биткоин, Эфириум), фиатными валютами и ценными активами для снижения волатильности.  

Активы токенизированные. Средства пользователей управляются путем распределения по различным пулам ликвидности. Цель распределения – максимальное извлечение прибыли.

Платежные децентрализованные протоколы.

Страхование децентрализованное. Позволяет снизить риски при хранении активов в случае наступления непредвиденных обстоятельств (ошибка в смарт-контракте и т.д.).

Платформы для организации инвестирования и выпуска токенов. Децентрализованные инвестплатформы популярны у стартапов, поскольку позволяют привлекать инвесторов с любым порогом входа.

Рынки прогнозирования с информацией в открытом доступе.

Платежные сервисы

Have you ever heard of DeFi? Learn about this market

DeFi простыми словами

Самый простой ответ на вопрос «defi что это такое в крипте» — это альтернатива привычным банкам. Экосистема децентрализованных финансов является альтернативой традиционному банковскому сектору. Услуги альтернативного банковского сектора – вариант для людей, которые не желают или не имеют возможности пользоваться услугами традиционных финансовых институтов.

Что такое defi в криптовалюте простыми словами? Простыми словами это инструмент для пользования всеми возможностями существующей банковской системы, лишенными присущих ей недостатков, основным из которых является наличие посредников и необходимость оплачивать их услуги. Посредников и агентов заменяют смарт-контракты.

Сферы применения DeFi

DeFi нашли применение в следующих направлениях:

Децентрализованные стейблкоины. Обеспеченные долларами США стандартные стейблкоины дают владельцам возможность требовать из централизованного хранилища обеспечение в формате фиатных средств. Ценность стейблкоинов обеспечивает эмитент. Нередки случаи, когда из-за нарушения процедур AML/KYC счета держателей стейблкоинов были заморожены или закрыты. Платформа смарт-контрактов на базе Эфириум, предложенная проектом MakerDAO, послужила основой для создания децентрализованного стейблкоина Dai.

Некастоидальные лендинговые протоколы. ДеФи используются для того, чтобы получать займы без посредников. Для снижения рисков и транзакционных расходов применяются смарт-контракты.

Децентрализованные биржи (DEX). Особенностями децентрализованных бирж является отсутствие необходимости в прохождении KYC-процедур, ограниченность числа крупных игроков и зависимость от одного посредника.

Одноранговые рынки предсказаний, являющиеся платформами для совершения ставок на результаты спортивных состязаний, выборов, игр и мероприятий.

Синтетические активы.

Токенизированные ценные бумаги (security-токены), имеющие свойства ценных бумаг и соответствующие нормам законодательства. С помощью security-токенов базовые активы делят на мелкие единицы, повышая их ликвидность и доступность для инвесторов (дробная собственность).

Управление активами. Децентрализованные решения позволяют пользователям применять токены ETH и ERC-20 для управления своими и чужими активами.

Эскроу-сервис. Пользователи имеют возможность заниматься трейдингом без размещения средств на централизованных биржах, получая к ликвидности безопасный доступ. 

Как работают ДЕФИ

Ответ на вопрос «defi что это» часто ищут пользователи, которые в интернете прочли о возможности зарабатывать с помощью децентрализованных финансов. Наиболее распространенный ответ на вопрос «defi что это простыми словами» — альтернатива современной банковской системе, доступная желающим практически в любой точке планеты с интернет-покрытием, с недорогими комиссиями и высоким уровнем защиты.

Что такое defi для начинающих? Многие пользователи начинают с получения кредита в криптовалюте. Например, пользователю необходима определенная сумма в криптовалюте. Человек может к приложению DeFi на криптовалютной бирже свою учетную запись, после чего он получает возможность взять монеты под залог. Одолжить определенную сумму другому пользователю можно также после подключения учетной записи к приложению на криптовалютной бирже. Таким способом можно добыть необходимую сумму, например, для выпуска НФТ. Существуют и более сложные соглашения, например, если пользователю необходимо для ускорения транзакций DeFi купить токен сети Эфириум ’wrapped Bitcoin‘, ему приходится использовать сколько приложений ДеФи. Такие действия напоминают банковские процедуры, но требуют в разы меньше времени, обходятся дешевле и имеют высокий уровень безопасности (намного выше, чем банковские операции).  

Важно! В некоторых статьях о децентрализованных финансах встречается ошибочный термин «defi фонд». Таких систем или сервисов не существует. Существуют децентрализованные фонды денежных средств, представляющие собой основу традиционной финансовой системы. К DeFi децентрализованные фонды никакого отношения не имеют.

Кто зарабатывает на DeFi

Децентрализованные приложения и сервисы используются для получения прибыли двумя основными категориями пользователей:

Инвесторы могут зарабатывать на криптовалюте с помощью депозитов, а также стейкингом, доходным фермерством или прямым кредитованием. Заработок с помощью депозита или посредством стейкинга предусматривает получения вознаграждения в процентах в зависимости от валюты и платформы за блокировку определенной суммы. Прямое кредитование позволяет пользователям получать доход от выдачи другим пользователям прямых кредитов в Эфириуме. Инвестирование в DeFi отличается от инвестирования в криптовалюты тем, что доход инвесторы получают в криптовалюте, а не в фиатных деньгах. До появления ДеФи криптовалюту можно было только купить или добыть майнингом.

Трейдеры могут получать прибыль с помощью быстрых кредитов или путем проведения торговых операций на децентрализованных биржах. Для получения быстрых кредитов не требуется продавать свои активы – можно получить займ под залог ETH в стейблкоине DAI. Торговать на площадках DEX трейдеры могут без верификации и практически без ограничений по юрисдикции. Трейдерам не сложно получить необходимые для трейдинга средства, положить на депозит или обменять криптовалюту без сложной верификации. Некоторые площадки с неограниченным функционалом предлагают зарабатывать на обмене и отправке DeFi-токенов в пулы ликвидности с последующим выводом фиатных средств на популярные среди россиян платежные системы (например, Qiwi).

Введение в DeFi и перспективы для Web 3.0 / Habr

Особенности входа в ДеФи

Пользователям, желающим попробовать себя в мире DeFi, потребуется криптовалюта, поддерживаемая DeFi-протоколами. Наиболее популярная у начинающих криптовалюта – крупнейший в мире по размеру капитализации стейблкоин Tether (USDT). Купить необходимое количество коенов USDT на ДеФи-платформах с карточки нельзя, поэтому придется приобрести необходимое количество монет с банковской карты в регулируемом криптообменнике. После прохождения короткой регистрации пользователи могут покупать стейблкоины, Биткоин, Эфир и другие коены в любых объемах за секунды.

Чтобы принять участие в ДеФи, необходимо создать криптокошелек. На крипторынке представлено множество блокчейн-кошельков, но только MetaMask поддерживается всеми DeFi-протоколами. После создания криптокошелька надо отправить на него купленные USDT, после чего привязать криптокошелек к выбранному DeFi-протоколу. Разместить средства на протоколе можно после установления вязи между протоколом и кошельком.

Использовать ДеФи-протоколы проще, чем кажется со стороны. Основная проблема заключается в том, чтобы выбрать качественный проект. Следует учесть, что обвалить цену Биткоин, после чего мгновенно просядут DeFi-токены, может твит медийной личности (например, Илон Маск), изменившееся мнение сообщества и т.д. Эксперты портала «Город Финансов» рекомендуют начинающим инвесторам в децентрализованные финансы и начинающим трейдерам работать первое время с небольшими суммами, которые не жаль потерять.

Наибольшей популярностью пользуются следующие ДеФи-протоколы:

  • MakerDAO, являющийся лендинговым протоколом. Пользование проектом позволяет получать займы в стейблкоинах DAI под залог в других криптовалютах. Протокол популярен у маржинальных трейдеров, не желающих занимать средства у централизованных криптобирж.
  • Aave, также являющийся протоколом займов. Aave позволяет поставщикам ликвидности на биржи Balancer и Uniswap в качестве залога использовать LP-токены.
  • Протокол займов Compound, управляемый путем децентрализованного голосования держателями токенов COMP.
  • Децентрализованная биржа для торговли стейблкоинами Curve Finance.
  • Самая большая децентрализованная биржа Uniswap с сотнями пулов и множеством скам-проектов.

Перспективы DeFi

Своим появлением defi технология создала условия для стремительного развития криптовалютного рынка, в частности:

  • расширение возможностей применения монет повысило ценность коенов для держателей;
  • DeFi-сервисы упростили взаимодействие между блокчейнами и монетами, стерев технические барьеры;
  • пользователи получили возможность создавать собственные цифровые активы, переводить средства в любую точку планеты, брать дешевые кредиты.

Криптовалюты с появлением ДеФи превратились из рискованных активов в набор инструментов для проведения финансовых операций. Потенциал набора инструментов позволяет с уверенностью говорить о расширении со временем возможностей пользователей до размеров традиционных финансовых секторов.

Большинство криптоэкспертов утверждают, что у defi перспективы впечатляющие. 2021 год был для сферы DeFi периодом многократного роста.

Аналитик Михаил Кархалев (криптобиржа Currency.com), предполагает, что вся мировая финансовая система будет меняться на базе DeFi-проектов, что и объясняет пристальное внимание к децентрализованным финансам со стороны регуляторов.

Никита Зубарев, занимающий пост старшего аналитика Bestchange.ru, считает что сегмент ДеФи на данном этапе обладает высокой инвестиционной привлекательностью, в том числе благодаря высокой ликвидности. Превосходные перспективы у сферы ДеФи сохранятся даже в моменты «медвежьего» тренда. Продолжительный рост сегмента DeFi обуславливают также стейблкоины, являющиеся основной движущей силой криптоиндустрии.

Обзор 🧾 криптовалюты DeFi 💰

Никита Зубарев указал на четыре проекта с перспективами высокой доходности в 2022 году:

  • Cardano (ADA), являющийся по сути усовершенствованной платформой Ethereum с интегрированными наиболее перспективными предложениями. Токен ADA подходит для децентрализованных игр и для смарт-контрактов.
  • Elrond (EGLD), также являющийся усовершенствованной технологией Ethereum, однако с упором на производительность, для чего разработчиками была внедрена модель консенсуса Secure Proof-of-Stake (SPoS). Внедрение модели консенсуса позволило блокчейну обрабатывать в 1000 раз больше транзакций в секунду, чем обрабатывает Эфириум.
  • Spark (FLR), основой которого является внедренная разработчиками из Flare Finance в сеть технология виртуальной машины от Эфириум с поддержкой токена Ripple (XRP), позволяющего внедрять смарт-контракты. Фактически держатели XRP (токен считают будущим международных финансовых операций) получат возможность пользоваться всеми достижениями сферы ДеФи.
  • Terra (LUNA), представляющий собой регулируемый алгоритмами стейблкоин. В перспективе предлагаемая Terra технология заменит существующие сейчас принципы обеспечения стейблкоинов.

Лидерами среди DeFi в 2022 году скорее всего останутся Ethereum и Binance Smart Chain.

Defi Криптовалюта (Ethereum) Что Это? Decentralization Finance  

Риски децентрализованных финансов

Начинающим инвесторам и трейдерам необходимо знать основные риски defi:

  • Волатильность стоимости токенов. Когда пользователи, занимающиеся доходным фермерством, начинают сбывать вознаграждение, стоимость токенов снижается и монеты наводняют рынок.
  • Высокие комиссии. Блокчейн-комиссия, которую необходимо заплатить во время размещения токенов на протоколе или при выводе дохода, может быть очень высокой, в результате чего прибыль «съедается». Альтернатива – выбрать протокол не на Эфириуме, а на недорогом протоколе типа Binance Smart Chain.
  • Мошенничество. Количество скам проектов в ДеФи-индустрии ничуть не меньше, чем на Форекс и других рынках. Высокие фермерские доходы, токены-пустышки – далеко не полный перечень уловок мошенников. Чаще всего мошенники ждут «разогрева» торговли в пуле и повышения цены токена, после чего ликвидность выводится и мошенники исчезают с деньгами.
  • Низкая ценность проектов. Многие ДеФи-проекты являются всего лишь копиями популярных протоколов, поэтому никакого вклада в развитие направления не вносят. Инвесторы таких платформ обычно теряют деньги.

Знание рисков — обязательное условие создания эффективной стратегии.

Заключение

Экосистема DeFi привлекает пользователей простотой доступа к услугам (достаточно компьютера с подключением к сети интернет), возможностью сэкономить время и деньги при проведении операций. Международные организации и разработчики заняты определением стандартов для блокчейн-экосистемы и ее управления, которые помогут объединить на одной платформе заинтересованные стороны с разных уровней. Пользователи проявляют к экосистеме повышенный интерес, в том числе благодаря расширяющимся возможностям в плане создания источников активного (трейдерство) или пассивного (инвестирование) дохода. Несомненным преимуществом DeFi является разнообразие инструментов для получения прибыли, благодаря чему подобрать вариант могут пользователи с различными финансовыми возможностями, опытом и целями.